Ternyata, Skema Ponzi Rontokkan Ekonomi Lebanon

Internasional  SELASA, 09 AGUSTUS 2022 | 09:10 WIB

Ternyata, Skema Ponzi Rontokkan Ekonomi Lebanon

Sehari sebelum peringatan kedua ledakan maut di Pelabuhan Beirut 4 Agustus 2022, Bank Dunia menerbitkan laporan pahit tentang krisis keuangan Lebanon, dan dugaan tindakan penipuan yang membuat keruntuhan ekonomi negara itu.

Berjudul "Ponzi Finance?", laporan tersebut membandingkan model ekonomi negara Mediterania sejak 1993 dengan Skema Ponzi - penipuan investasi yang dinamai dengan nama penipu ulung Italia Carlo Ponzi.

Selama tahun 1920-an, Ponzi menjanjikan investor pengembalian 50 persen dalam beberapa bulan untuk apa yang dia klaim sebagai investasi dalam kupon surat internasional. Ponzi kemudian menggunakan dana dari investor baru untuk membayar “pengembalian” palsu kepada investor sebelumnya.

Dilansir dari Arab News, Selasa (9/8/2022), Laporan Bank Dunia mengklaim tindakan penipuan serupa telah terjadi di Lebanon sejak berakhirnya perang saudara, di mana keuangan publik telah digunakan untuk merebut sumber daya negara, “melayani kepentingan ekonomi politik yang mengakar, yang menginstrumentasi negara. lembaga menggunakan alat fiskal dan ekonomi.

Laporan itu mengatakan akumulasi utang yang berlebihan telah digunakan untuk memberikan ilusi stabilitas dan untuk memperkuat kepercayaan dalam ekonomi sehingga simpanan bank komersial terus mengalir masuk. Studi ini menganalisis “keuangan publik Lebanon dalam jangka panjang untuk memahami akar pemborosan fiskal. dan kebangkrutan akhirnya.”

Pada saat yang sama, menurut laporan itu, telah ada “upaya sadar” untuk melemahkan pemberian layanan publik untuk menguntungkan segelintir orang dengan mengorbankan rakyat Lebanon. Akibatnya, warga akhirnya membayar dua kali lipat saat menerima layanan berkualitas rendah.

Para ahli Bank Dunia yang menulis laporan itu menggambarkan krisis keuangan Lebanon sebagai “depresi yang disengaja” karena “sebagian besar tabungan masyarakat dalam bentuk deposito di bank komersial telah disalahgunakan dan disalahgunakan” selama 30 tahun terakhir.

“Penting bagi rakyat Lebanon untuk menyadari bahwa ciri-ciri utama ekonomi pasca perang saudara – ekonomi Republik Kedua Lebanon – telah hilang, tidak akan pernah kembali. Penting juga bagi mereka untuk mengetahui bahwa ini telah disengaja.”
Seorang pengunjuk rasa berdiri dengan bendera nasional Lebanon selama bentrokan dengan tentara dan pasukan keamanan di dekat markas parlemen Lebanon di pusat ibukota Beirut pada 4 Agustus 2021, pada peringatan pertama ledakan yang menghancurkan pelabuhan dan kota. (AFP/File Foto)

Laporan itu menambahkan: “Ini adalah penghasilan ekspatriat yang bekerja keras di negeri asing; mereka adalah dana pensiun bagi warga negara dan mungkin satu-satunya sumber daya untuk kehidupan yang bermartabat; itu adalah pembiayaan yang diperlukan untuk layanan medis dan pendidikan penting yang gagal disediakan oleh pemerintah berturut-turut; itu adalah dana untuk membayar listrik mengingat kegagalan kolosal di Electricite du Liban.”

Sejak 2019, Lebanon berada dalam pergolakan krisis keuangan terburuknya, yang diperparah oleh tekanan ekonomi akibat pandemi COVID-19 dan kelumpuhan politik negara itu.

Pada Oktober 2019, rakyat Lebanon turun ke jalan dalam “thawra” atau revolusi berumur pendek, menuntut perubahan politik dan ekonomi. Harapan mereka segera hancur oleh trauma ledakan pelabuhan Beirut, yang pada 4 Agustus 2020, menewaskan 218 orang, melukai 7.000, dan menyebabkan 300.000 kehilangan tempat tinggal.

Krisis yang tumpang tindih ini telah mengirim ribuan anak muda Lebanon ke luar negeri untuk mencari keamanan dan peluang, termasuk banyak profesional medis dan pendidik top negara itu.
Sebuah tinjauan bank Dunia tentang keuangan publik Lebanon menyalahkan elit politik yang mengakar atas keruntuhan ekonomi yang melanda negara itu. (AFP)

Ekonom dan analis keuangan Lebanon sebagian besar setuju dengan analogi skema Ponzi Bank Dunia.

“Lebanon adalah skema Ponzi terbesar dalam sejarah ekonomi,” Nasser Saidi, seorang politisi dan ekonom Lebanon yang menjabat sebagai menteri ekonomi dan industri dan wakil gubernur bank sentral Lebanon, mengatakan kepada Arab News.

Tidak seperti krisis keuangan di tempat lain di dunia sepanjang sejarah, Saidi mengatakan penyebab kesengsaraan Lebanon tidak dapat disematkan pada satu bencana yang berada di luar kendali pemerintah.

 “Dalam kasus Libanon itu bukan karena bencana yang sebenarnya, bukan karena penurunan tajam harga ekspor komoditas, itu secara efektif buatan manusia.

“Bank Dunia berbicara tentang keuangan Ponzi, dan mereka benar untuk menunjukkan fakta bahwa Anda memiliki dua defisit selama beberapa dekade. Salah satunya adalah defisit fiskal yang disebabkan oleh berlanjutnya pengeluaran pemerintah lebih dari pendapatan.

“Masalahnya, belanja pemerintah tidak digunakan untuk tujuan produktif. Itu tidak digunakan untuk investasi dalam infrastruktur atau untuk membangun sumber daya manusia. Itu pergi untuk pengeluaran saat ini. Jadi, Anda tidak membangun aset nyata apa pun. Anda memiliki hutang yang menumpuk, tetapi Anda tidak membangun aset secara proporsional atau membandingkan dengan pinjaman yang Anda miliki.”

Sejak berakhirnya perang saudara, Lebanon seharusnya menjalani masa rekonstruksi. Namun, pengeluaran untuk proyek infrastruktur tersebut tetap ada

d rendah, dengan uang yang tampaknya tersedot ke tempat lain.

“Infrastruktur yang dibutuhkan – listrik, air, pengelolaan sampah, transportasi, dan penataan bandara – terabaikan,” kata Saidi.
Seorang aktivis Lebanon menampilkan uang kertas tiruan yang disebut "Lollars" (atas) untuk uang kertas 100 USD, di depan ATM palsu selama aksi untuk mengecam korupsi tingkat tinggi yang menghancurkan negara itu di Beirut pada 13 Mei 2022. (AFP)

Tapi bukan hanya infrastruktur material semacam ini yang diabaikan. Institusi yang akan memperbaiki dan memperkuat tata kelola, akuntabilitas, dan inklusivitas juga diabaikan, sehingga sistem rentan disalahgunakan.

“Setiap kali Anda mengalami perang saudara, Anda perlu memikirkan penyebab perang, dan sebagian besar disebabkan oleh politik yang disfungsional, fragmentasi politik, dan pecahnya lembaga-lembaga negara,” kata Saidi.

“Tidak ada pembangunan kembali lembaga-lembaga negara dan karena itu, defisit anggaran terus berlanjut, dan kelas politik yang sangat korup mulai menguasai negara. Mereka masuk ke BUMN dan BUMD dan menganggap semua aset negara adalah milik mereka dan bukan milik negara.”

“Skema Ponzi” Lebanon juga didorong oleh defisit transaksi berjalan dan nilai tukar yang terlalu tinggi yang disebabkan oleh kebijakan bank sentral untuk mempertahankan suku bunga tetap terhadap dolar.

Dalam ilmu ekonomi, kata Saidi, inilah yang Anda sebut sebagai “trinitas yang tidak mungkin”, artinya suatu negara tidak dapat secara bersamaan memiliki nilai tukar tetap, pergerakan modal bebas, dan independensi kebijakan moneter.
Ledakan amonium nitrat yang disimpan secara serampangan, salah satu ledakan non-nuklir terbesar yang pernah ada, menewaskan lebih dari 200 orang, melukai ribuan lainnya dan menghancurkan sebagian besar wilayah ibu kota. (AFP/File Foto)

“Jika Anda mematok nilai tukar Anda, Anda tidak lagi memiliki kebebasan dalam kebijakan moneter. Bank sentral Lebanon mencoba menentang trinitas yang mustahil dan mencoba mempertahankan kebijakan moneter independen pada saat nilai tukar menjadi semakin dinilai terlalu tinggi.”

Bank sentral Lebanon meningkatkan pinjaman dalam upaya untuk melindungi mata uang dan, pada tahun 2015, menyelamatkan sistem perbankan, sambil bersikeras bahwa sistem itu sehat dan menekan laporan IMF yang mengklaim sebaliknya.

“Laporan Bank Dunia menyatakan hal-hal yang telah kita semua katakan sejak awal krisis,” Adel Afiouni, mantan menteri investasi dan teknologi Lebanon, mengatakan kepada Arab News.

“Tentu saja, krisis itu bisa diprediksi. Indikatornya sudah ada selama bertahun-tahun. Utang ke tingkat PDB dan ketidakberlanjutan utang ini ke tingkat PDB dan defisit yang tidak berkelanjutan yang terus tumbuh, dan cara (bank sentral) mengelola keuangan publik dengan cara yang tidak bertanggung jawab adalah bendera merah selama bertahun-tahun.

“Negara-negara biasanya bereaksi secara bertanggung jawab dengan mengumumkan serangkaian tindakan untuk mengendalikan keuangan publik guna mengurangi defisit dan utang. Ini tidak terjadi di Libanon. Pihak berwenang saat ini telah mengabaikan prinsip-prinsip dasar tentang bagaimana menghindari krisis pra-2019 dan bagaimana mengelola krisis pasca-2019.”

Pada April 2022, Lebanon mencapai kesepakatan pendanaan rancangan dengan IMF yang akan memberikan setara dengan sekitar $ 3 miliar selama 46 bulan fasilitas dana diperpanjang dengan imbalan sejumlah reformasi ekonomi. Namun, pada bulan Juni, Asosiasi Bank di Lebanon menyebut rancangan perjanjian IMF “melanggar hukum”, sehingga menunda prosesnya.

“Ini adalah langkah pertama yang seharusnya terjadi dalam beberapa minggu pertama krisis, bukan dua setengah tahun kemudian,” kata Afiouni. “Namun kita masih perlu melihat reformasi radikal sebelum kita melihat pendanaan, dan tidak ada indikasi sekarang bahwa kita akan melihat implementasi serius dari reformasi tersebut.”

Laporan Bank Dunia menyerukan program komprehensif reformasi ekonomi makro, keuangan, dan sektor yang memprioritaskan tata kelola, akuntabilitas, dan inklusivitas. Dikatakan bahwa semakin awal reformasi ini dimulai, semakin tidak menyakitkan pemulihan bagi rakyat Lebanon. Tapi itu tidak akan terjadi dalam semalam.

“Bahkan jika reformasi dan undang-undang disahkan, butuh waktu untuk memulihkan dan mengembalikan kepercayaan,” kata Saidi. “Kepercayaan pada sistem perbankan, pada negara, dan pada bank sentral telah hancur. Sampai kepercayaan itu dibangun kembali, Lebanon tidak akan mampu menarik investasi dan tidak akan mampu menarik bantuan dari seluruh dunia.”

Dan meskipun Lebanon mengadakan pemilihan pada bulan Mei, mendorong beberapa independen anti-korupsi ke parlemen, Saidi meragukan pengaruh mereka akan cukup untuk mendorong perubahan.

“Sekitar 13 deputi baru masuk parlemen, tetapi mereka tidak mungkin membuat perubahan yang diperlukan,” katanya. “Secara politik, bisnis berjalan seperti biasa. Ada penyangkalan total terhadap kenyataan.”[ros]


Komentar Pembaca